ニュースレター Vol.3 : モーガンの気になるお金の話 シリーズ

モーガンの気になるお金の話 ~Income Protection Insurance(就業不能保険)に関しての重要なお知らせ~

ご好評をいただいている「モーガンのちょっと気になるお金の話」。今回は、知ってるようで知らない Income Protection Insurance (就業不能保険)の情報を、お馴染みのモーガンが分かりやすく解説してくれます。

こんにちは、モーガンです。今回は、 Income Protection Insurance(就業不能保険) のちょっと気になるお話です。

オーストラリアは物価が高いことで有名です。ケガや病気で仕事ができなくなって収入が止まってしまった場合、週472ドルのみの収入で生活していくには、どれだけライフスタイルを変えなければならないでしょうか。

この週472ドルという額は、Centrelinkから支給される障害者支援手当の最高額で、個人の状況によってはこれよりさらに少なくなる可能性もあります。Income Protection Insurance（就業不能保険）はあなたが快復して仕事に戻るまでの一定期間の生活費維持を保証してくれるものです。このIncome Protection Insurance（就業不能保険）の内容が、2021年10月より大幅に変わるため、今までこの保険について調べたことがなかったり、状況の見直しを検討している場合は、プロのアドバイスを求めるのに十分な時間が取れるように迅速に行動することをお勧めします。

Income Protection Insurance 就業不能保険はどのように保障されますか？

全ての就業不能保険には、適用される待機期間(保険が適用されるまで待たなければならない期間)と給付期間があります。待機期間は、保険会社から毎月の支払いを受け取る前に、既に離職した状態で待機しなければならない期間で、通常30日間から2年間です。給付期間は、あなたが働けない間に支払いを受け取れる期間で、この期間は1年間から70歳になるまでの間で選択できます（契約されている保険によります）。この期間に支払われる金額は、請求時の収入とポリシーで指定された給付額によって異なります。既に、就業不能保険に加入している場合（特にSuperannuation Fundで保有している場合）、定期的に保険契約をチェックして、待機期間、給付期間、および支払い額がニーズに適していることを確認することが重要です。

2021年10月以降、Income Protection Insurance 就業不能保険の何が変わりますか？

1. Pre-Disability Income Assessment　障害前の収入評価

Pre-Disability Income（PDI：障害前所得）は、毎月給付される保険額の決定に直接的に関連します。保険請求時に最大PDIの75％を受け取る資格があり、PDIは請求直前の12か月間の平均収益を指します。例えば月額給付金が4,000ドルのIncome Protectionの契約をしていても、PDIが64,000ドルに満たない場合は、受け取る給付額は少なくなります。

現在、過去36か月の期間内で、収入が最も高かった12か月間の平均をPDIとして計算を許可する就業不能保険があります。これは、収入が変動する人々（自営業者、または昨年のCovid-19ロックダウン中に給与を削減した人々など）に有利ですが、2021年10月以降は新規契約で利用できるPDIは請求直前の12か月のみとなります。

2. Changes to long term claims　長期請求の変更

普段の職業で就業できない場合、給付期間の満期までIncome Protection保障の給付を受けることができます。たとえば、保険請求時の職業には特定のスキルや能力が必要であり、障害によってこれらのタスクを実行できない場合、保険会社が、それらの能力が不要な別の職業で働くことができると考えた場合でも支払いを停止することができません。

2021年10月以降に契約したIncome Protection Insurance 就業不能保険では、給付期間が2年を超える場合、保険会社は被保険者が雇用を確保できるかどうかに関係なく、働けそうな代替職業を特定したうえで給付金の支払いを停止する権利を有します。

3. Contract Renewability　契約の更新可

2021年10月より前にファイナンシャルアドバイザーを介してIncome Protection Insurance 就業不能保険の契約を設定した場合、以上の変更に影響されぬ「保証付き再生可能」ポリシーが適用されます。 2021年10月以降、5年ごとに新しい契約を申請する必要があり、その時に職業と収入が再評価されますが、新しい契約のポリシーが以前の契約ポリシーよりも優れているという可能性は高くありません。

4. まとめ

あなたが、自らのニーズや状況を把握できていない場合は、ご自分で選択肢を調査して理解するか、資格のある経験豊富なファイナンシャルプランナーからアドバイスを得ることをお薦めします。

それでは、また、次回のお金の話でお会いしましょう。

Morgan’s Money Musings – Important announcement about Income Protection Insurance

The cost of living is notoriously high in Australia. If your income stopped because you couldn’t work due to an accident or illness, what changes to your lifestyle would be necessary to survive on $472 per week? This is the maximum Centrelink Disability Support Pension in Australia and depending on your circumstances you may receive less than this! Income Protection insurance exists to ensure that you can maintain your lifestyle expenses for a period of time so you can recover and return to work.  In October 2021, the kind of Income Protection insurance that will be available in the market will be significantly different to what is currently available so if you have not addressed this before or you have been thinking about reviewing your circumstances you should act quickly so that you have enough time to seek advice on this.

How does Income Protection insurance work?

There is always a waiting period and a benefit period that applies to your cover.  The waiting period is the time that you must be away from work before you can receive monthly payments from the insurance company.  Typically this can range from 30 days to 2 years.  The Benefit Period defines how long you will receive the payments while you can’t work.  This period can range from 1 year right up until you turn age 70.  How much you are paid during this time depends on your income at the time you claim and the benefit amount specified on your policy.  If you already have Income Protection insurance (especially if you hold it with your Superannuation Fund) it is important that you regularly check your policy to make sure the waiting period, benefit period and payment amount are suitable for your needs.

What is changing to Income Protection insurance after October 2021?

1. Pre-Disability Income Assessment　

Your Pre-Disability Income (PDI) will determine how much of the amount on your policy you will receive each month.  When you claim you are entitled to receive up to 75% of your PDI.  PDI refers to the average earnings over the 12 months immediately prior to claim.  For example, if your policy has a $4,000 per month benefit, you will receive a lower amount if your PDI is less than $64,000. 

Currently there are policies which will allow the highest 12 month average over the previous 36 month period – which is useful for people who have fluctuating income (think about self employed business owners, or people who took salary cuts during Covid-19 lockdowns last year). 

After October 2021, only 12 month PDI will be available on new policies.

2. Changes to long term claims

When you can’t work in your usual occupation, you can receive income protection benefits as long as your benefit period allows for.    For example, if your current occupation requires you to have certain skills or abilities and your disability prevents you from performing these tasks, the insurer is unable to stop your payments if they think you could work in another occupation where those abilities are not necessary. After October 2021, if you have a benefit period longer than 2 years, the insurer will have the right to identify an alternative occupation that you could work in and cease paying your claim, regardless of whether you can find employment or not. 

3. Changes to long term claims

If you set up an income protection policy via a financial adviser before October 2021, you will have a ‘Guaranteed Renewable’ policy which protects you against these changes.  This means that the only thing the insurance company can change in future is the price you pay for the cover.  The insurance company is unable to change the conditions and definitions on your contract to disadvantage you, even if they change their policies on the market. 

After October 2021, you will be required to apply for a new policy every 5 years and your occupation and income will be re-assessed.  It is unlikely that the quality of the new policy will be better than the closed product.

4. Summary

If you have not reviewed your needs or circumstances, now is the time to research and understand your options, or get advice from a qualified and experienced financial planner.